YUVAM 终止：对存款路径意味着什么

财政部和央行在 2025 年上半年悄然收尾了 YUVAM（Yurt Dışında Yaşayanlar Mevduat）货币保护存款。最后一批新 YUVAM 账户于 2025 年 3 月开立；现有账户继续按原条款到期。土耳其里拉与外币标准存款路径用于公民身份不受影响；本次收尾缩窄了非居民存款人可选的补贴菜单，但并未关闭获取公民身份的存款路径。

本文阐述发生了什么变化，以及如果您原本计划在 2026 年走存款路径该怎么办。

YUVAM 是什么

YUVAM 于 2022 年 2 月推出，作为更知名的 KKM（Kur Korumalı Mevduat）货币保护方案的平行方案，专门面向把外币带入土耳其的非居民。存款在开户时折算为里拉，央行对该里拉账户的实际收益进行补贴，使得若里拉对原始外币贬值，存款人不致受损。它是一种补贴工具，而非公民身份工具；只是恰好与 50 万美元公民身份存款路径契合得很好，适合那些希望获得里拉级别收益却不愿承担里拉贬值风险的申请人。

就项目申请流量而言，YUVAM 在 2022 年和 2023 年颇受欢迎。补贴使得里拉存款产生的回报，以美元计看起来像高等级新兴市场收益。

为什么停办

央行于 2025 年 3 月停止接受新的 YUVAM 账户，这是当时同步收尾 KKM 的更广泛正常化工作的一部分。补贴成本高昂（财政部承担里拉收益与外汇贬值之间的差额），随着 2024–2025 年里拉贬值速度放缓，继续推行的政治理由也变得薄弱。现有 YUVAM 账户到期自然结束；不存在向继任产品的迁移。

对于三年锁定期在 2022 年或 2023 年于 YUVAM 账户开始的公民身份申请人：什么也不会改变。账户继续持有，补贴延续至到期，支持公民身份档案的 BDDK 函件不受影响。

2026 年的存款路径

50 万美元存款路径仍然开放，但实际机制比多数英文指南所描述的要窄。自 2022 年 1 月 6 日起，规则要求入境的外币在到账时即卖给中央银行；所得的土耳其里拉金额存入一笔三年定期存款，在整个期限内被冻结。不存在美元或欧元版本的存款本身。您在别处读到的”币种选择”，指的只是您电汇进来的是什么，而非您的存款里装的是什么。

YUVAM（以及 2025 年 8 月 23 日退场的 KKM）所做的，是把这套结构内置的外汇风险糊上去。财政部补足里拉收益，使得在整段期限内，存款人以美元计价时大致能保本。2026 年没了这项补贴，这条路径上的里拉贬值敞口就是裸的。里拉名义利率仍然很高，但用最近三年期窗口跑一遍”美元口径”账，结果并不友善。今天还在考虑这条路径的人，应当以您能承受的现实贬值率来算账，而不是看那一行眼前的票息。

哪些银行能顺畅承办存款路径

银行选择的重要性，超出一般人的理解。一些土耳其银行设有清晰的公民身份业务台，能在十个工作日内办妥 BDDK 函件。另一些则把每份档案当作一次性事务处理，徒然增加数周时间。

2026 年与外国公民身份路径存款人合作的银行：Garanti BBVA、İş Bankası、Akbank、Yapı Kredi、QNB Finansbank 和 Ziraat Bankası 都在承办存款路径。国有银行（Ziraat、Vakıfbank、Halkbank）在资金来源审查上有时耗时更长；私营银行通常更快但也更挑剔。

对于来自受制裁司法辖区的申请人（最常见的是俄罗斯和伊朗），银行选择面进一步收窄；即便资金来源链条干净，也并非所有银行都愿意接受。我们使用的操作变体，请见俄罗斯和伊朗国别页。

档案里改变了什么

公民身份这边实际上没有变化。BDDK 函件仍然确认存款符合项目条件。合规证书仍以该函件为依据签发。三年锁定仍然产生公民身份档案所需的合格投资证据。

消失的是补贴。如果您当初是依赖 YUVAM 来规划存款路径，现在的算术不同；用标准存款选项跑一遍计算器，与房地产路径做比较。

另请参阅

• 银行存款路径页面，了解当前形态下的操作细节。
• 2026 年项目指南，了解路径比较。
• 俄罗斯国别页，了解我们在 2026 年存款档案中最常使用的银行层变体。